Se lo encuentra cerca de cuerpos de agua, en áreas sin perturbación humana. Excava sus madrigueras en pastizales o en áreas abiertas de bosque, y sólo lo hace para conseguir alimento o buscar pareja.
Se alimenta de hormigas, termitas, lombrices, etc. Es terrestre, y suele recorrer diariamente más de 3 km en busca de alimento. Se lo denomina como "ingeniero" del bosque, ya que modifica positivamente su entorno por medio de sus madrigueras, su enorme peso y tamaño le ayudan a cavar en terrenos muy duros, donde otros armadillos no lo pueden hacer y de esta forma aprovecha otras fuentes de alimento no utilizadas. Asimismo las madrigueras abiertas contribuyen al intercambio gaseoso en los suelos, y brinda protección y refugio a más de 20 especies de animales. También es un importante dispersador de semillas.
Las poblaciones de tatu carreta en Paraguay se encuentran altamente amenazadas y de hecho se encuentran extintas en casi todos los departamentos de la Región Oriental, debido a la destrucción del hábitat y a la caza indiscriminada.
En el Chaco paraguayo aún existen poblaciones sanas, pero algunas extinciones locales ya han sido registradas. Se encuentra en estado vulnerable de conservación (IUCN).